諾德基金應穎：碳中和或將是多行業共同推動的長期戰略 促進擴大農村消費

在政府工作報告中提到相關熱點，例如汽車、家電消費、碳中和、5G網絡建設等，我們認為，將促進擴大內需戰略，汽車、家電等消費刺激，將促進擴大農村消費，對于行業而言，則將有利于線上消費、快遞等行業的持續發展。隨著疫情期間對消費習慣的重塑，線上經濟，無論是軟硬件亦或消費場景等，均將得到發展。

在科技方面，同時提到了5G網絡建設等，這與前兩年對于5G硬件端的推動不同，我們認為后續新基建的投資將更深入應用層，更有效率、更惠及民生，二級市場此類投資的機會亦將縱深發展。

碳中和是此次議題中提到的新概念，對應此前已被二級市場所熟知的光伏、風能等新能源的投資機會，我們認為，碳中和或將是多行業共同推動的長期戰略，很可能亦將涉及傳統落后產能的整改、提高。因此，從當前位置主題投資機會到未來兩三年間后續的產業投資，我們認為二級市場值得持續關注，盡管當前位置，部分個股估值高企，但是隨著相關產業業績端不斷的釋放，增速如何與估值匹配的問題大概率將得到有效解決。