金融委96天四次表態(tài) 對資本市場造假行為從重處理

7月11日，國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會再次就資本市場發(fā)聲。這是金融委在96天時間里，第四次就資本市場表態(tài)。對此，接受《證券日報》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，這些表態(tài)并非著眼于短期的市場走勢，意在為中國資本市場的長遠(yuǎn)發(fā)展保駕護(hù)航。

從四次表態(tài)的情況來看，均提及打擊資本市場造假行為：4月7日的會議提出，堅(jiān)決打擊各種造假和欺詐行為;4月15日的會議強(qiáng)調(diào)，對造假、欺詐等行為從重處理;5月4日的會議提出，對資本市場造假行為“零容忍”;7月11日的會議明確，欺詐發(fā)行、財(cái)務(wù)造假等違法犯罪行為是資本市場的“毒瘤”，損害廣大投資者合法權(quán)益，危及市場秩序，制約資本市場功能的有效發(fā)揮，必須堅(jiān)決、果斷、及時地加以糾正。

“金融委會議研究全面落實(shí)對資本市場違法犯罪行為‘零容忍’工作要求，是監(jiān)管部門通過改革和健全法制等手段，不斷夯實(shí)中國資本市場的基礎(chǔ)，有利于中國資本市場的長期發(fā)展。”交通銀行金融研究中心副總經(jīng)理、首席研究員唐建偉在接受《證券日報》記者采訪時表示。

華興證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家兼首席策略分析師龐溟對《證券日報》記者表示，要充分認(rèn)識到嚴(yán)厲打擊財(cái)務(wù)造假、內(nèi)幕交易、操縱市場等證券市場違法犯罪行為是一個長期的、艱巨的任務(wù)，關(guān)鍵在于以法治化、專業(yè)化、市場化、常態(tài)化的原則加強(qiáng)制度建設(shè)，有效震懾資本市場造假和其他證券違法犯罪行為不敢發(fā)生、不易發(fā)生、不能發(fā)生，全力維護(hù)資本市場的健康穩(wěn)定和良好生態(tài)。

對于財(cái)務(wù)造假等資本市場違法違規(guī)行為的打擊，監(jiān)管部門長期以來都是零容忍、強(qiáng)制度、嚴(yán)打擊。而集中力量查辦的一批市場高度關(guān)注、影響惡劣的重大財(cái)務(wù)造假案件，更是對市場起到了震懾作用。

在龐溟看來，全面落實(shí)對資本市場違法犯罪行為“零容忍”要求、多措并舉加強(qiáng)和改進(jìn)證券執(zhí)法工作、全力維護(hù)資本市場健康穩(wěn)定和良好生態(tài)，必須要繼續(xù)推進(jìn)和完善以信息披露為中心的股票發(fā)行注冊制改革，堅(jiān)決要求保障信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時，使披露的信息充分、一致、可理解，將核準(zhǔn)制下的標(biāo)準(zhǔn)和門檻切實(shí)轉(zhuǎn)化為對提升信息披露質(zhì)量及透明度的要求，推動建立健全公司內(nèi)部控制制度、公司治理結(jié)構(gòu)與社會責(zé)任機(jī)制，確保與提升上市公司質(zhì)量。

同時，建設(shè)好證券稽查、行政執(zhí)法基礎(chǔ)制度與相關(guān)司法工作制度，對造假的上市公司、中介機(jī)構(gòu)和個人的違法違規(guī)行為全面監(jiān)管、及時執(zhí)法、堅(jiān)決徹查、嚴(yán)肅處理、果斷遏制，對重大違法犯罪案件依法從重從快從嚴(yán)懲處，維護(hù)和建設(shè)良好的市場環(huán)境和市場秩序。

唐建偉表示，注冊制改革之后，上市公司信息披露的公開透明就顯得尤為重要，必須通過相應(yīng)法律法規(guī)來規(guī)范上市公司的信息披露行為，對造假上市等違法行為必須嚴(yán)厲處罰，提高違法成本。

事實(shí)上，在加強(qiáng)打擊造假的法治化建設(shè)方面，今年3月1日正式施行的新證券法大幅增加了對信息披露違法違規(guī)行為的懲罰力度;會計(jì)法對會計(jì)審計(jì)業(yè)務(wù)作出了嚴(yán)格要求;正在修訂中的刑法將大幅提高財(cái)務(wù)造假犯罪行為的量刑力度。

工銀國際首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家程實(shí)對《證券日報》記者表示，從實(shí)踐來看，“零容忍”政策的本質(zhì)，是通過提升違法成本、完善監(jiān)管體系、保護(hù)市場主體、優(yōu)化市場標(biāo)的等方式，提升要素資源定價的透明性、高效性和穩(wěn)定性;從預(yù)期來看，資本市場作為改革起步早、推進(jìn)深的先行者，如果能夠在“零容忍”政策的引導(dǎo)下取得進(jìn)一步發(fā)展，將顯著提振國內(nèi)外對其他要素市場改革的信心，更廣泛地吸引市場主體的參與，加速改革措施的推進(jìn)。(本報記者 朱寶琛)