凈值逆市創新高 華安文體健康為持有人提供良好投資體驗

今年以來，A股市場行情震蕩，這無疑對基金投資運作造成了較大壓力。但同時，也有部分基金產品憑借良好的投資操作脫穎而出，逆市為持有人創造了良好回報。公開數據顯示，華安文體健康年內凈值出現較大幅度的上漲，且5月27日單位凈值達到3.0790元，創下成立以來新高。震蕩市中，這只基金是如何做到“逆流而上”的?

具體來看，華安文體健康是一只主題基金，股票倉位0-95%，重點投資于文化娛樂、體育、健康主題相關的優質上市公司。成立近4年來，該基金在不同的市場環境下運作良好，股票倉位基本保持在70%以上，投資中淡化擇時，并不依靠倉位調整賺收益，更多注重行業配置和個股選擇。

2017年時，A股上演藍籌結構性行情，華安文體健康主要配置在中長期具有安全邊際和成長空間，符合新消費、科技創新以及相關行業的優勢公司，整體跑贏比較基準;2018年A股持續大跌，該基金發掘一批估值合理，基本面扎實，具有一定定價能力甚至全球競爭力的企業，全年回撤小于上證綜指;2019年-2020年，A股持續上漲，消費、科技、醫藥成為投資主旋律，華安文體健康以內需消費、現代服務、寡頭制造等相關行業中的優秀公司為核心配置，為投資者抓住了市場良機。

而在去年底，該基金提前布局在機械設備、化工、電子行業，占基金凈值比為17.08%、8.91%、8.45%。一季度前十大重倉股主要涉及機械設備、電子、有色金屬、醫藥生物、汽車、鋼鐵、電氣設備，把握住年內的順周期行情，也因此推動了基金凈值逆市攀升。

得益于對市場機遇的把握，以及對風險的較好控制，華安文體健康為投資者創造了顯著的長期回報。基金一季報顯示，截至3月31日，華安文體健康近1年、近3年收益率88.39%、142.22%，超額收益率72.92%、128.22%，成立以來總回報164.50%，超額收益率145.40%。在同類產品中，華安文體健康也極具競爭優勢。銀河證券數據顯示，截至5月21日，該基金近1年、近2年、近3年收益率排名4/492、16/455、9/385，且榮獲三年期五星基金評級。

投資業績優異的同時，華安文體健康的波動和回撤較小，給持有人創造了較好的投資體驗。該基金雖為權益類基金，但基金凈值曲線走勢較為平滑，凈值波動小，在市場波動中保持穩步攀升。WIND數據顯示，截至5月27日，華安文體健康2019年以來最大回撤為-12.54%，小于同期同類基金產品的回撤水平。在基金投資中，良好的持有體驗必不可少，基金凈值波動較大，投資者拿不住、拿不久，導致投資收益不理想甚至虧損;反之，基金凈值波動較小，投資體驗感更佳，投資者往往更容易繼續持有，進而分享基金的長期投資回報。