數(shù)字人民幣試點(diǎn)提速 場景應(yīng)用將進(jìn)一步豐富

支付系統(tǒng)業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)　資料來源：Wind，中國人民銀行，財(cái)信證券

繼深圳市數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)之后，蘇州市大規(guī)模的數(shù)字人民幣紅包試點(diǎn)12月11日正式啟動。在本次試點(diǎn)中，電商線上場景支付、離線錢包支付等“首單”紛紛落地。接受《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者采訪的業(yè)內(nèi)人士表示，數(shù)字人民幣的試點(diǎn)城市、應(yīng)用場景等未來將進(jìn)一步擴(kuò)展和豐富，更多機(jī)構(gòu)將參與到整體的生態(tài)體系建設(shè)中。中長期來看，數(shù)字人民幣未來落地或?qū)︺y行IT系統(tǒng)、支付機(jī)構(gòu)、終端受理環(huán)境等產(chǎn)生影響，相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)也將受益。

場景應(yīng)用將進(jìn)一步豐富

伴隨著數(shù)字人民幣試點(diǎn)的有序開展，更多相關(guān)行業(yè)和企業(yè)浮出水面。中國人民銀行副行長范一飛此前撰文稱，從M0(現(xiàn)金)的發(fā)行模式看，應(yīng)由商業(yè)銀行承擔(dān)向公眾兌換數(shù)字人民幣的職能。為確保數(shù)字人民幣系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性，要審慎選擇在資本和技術(shù)等方面實(shí)力較為雄厚的商業(yè)銀行作為指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)，牽頭提供數(shù)字人民幣兌換服務(wù)。以此次蘇州試點(diǎn)為例，共有工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六家商業(yè)銀行作為運(yùn)營機(jī)構(gòu)參與。

金融行業(yè)資深分析師王蓬博表示，對于產(chǎn)業(yè)鏈各方來講，數(shù)字人民幣的發(fā)展將推動商業(yè)銀行現(xiàn)有業(yè)務(wù)降本提效，促進(jìn)商業(yè)銀行進(jìn)一步加大系統(tǒng)研發(fā)投入。財(cái)信證券也認(rèn)為，央行關(guān)于數(shù)字人民幣的發(fā)行和運(yùn)營思路愈發(fā)清晰，商業(yè)銀行也必將把握市場重新分配的機(jī)會，在市場競爭中掌握先機(jī)。

值得注意的是，目前中國人民銀行數(shù)字貨幣研究所與多家機(jī)構(gòu)達(dá)成戰(zhàn)略合作，共同推進(jìn)數(shù)字人民幣試點(diǎn)測試生態(tài)體系建設(shè)，包括京東數(shù)科、滴滴出行、國網(wǎng)雄安金融科技集團(tuán)以及拉卡拉、銀聯(lián)商務(wù)等。王蓬博表示，未來這些戰(zhàn)略合作企業(yè)將成為第一批數(shù)字人民幣落地的受益企業(yè)。

“我們目前正在蘇州、成都、深圳和雄安開展數(shù)字人民幣受理商戶的拓展。”拉卡拉相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹說，在數(shù)字人民幣試點(diǎn)中，拉卡拉為商戶提供技術(shù)支持及數(shù)字人民幣基礎(chǔ)知識和受理流程的培訓(xùn)。業(yè)內(nèi)人士也表示，數(shù)字人民幣未來的普及將推動受理終端和環(huán)境的智能化升級，并帶來更多場景應(yīng)用及服務(wù)的創(chuàng)新。

另外，第三方支付機(jī)構(gòu)的電子錢包也和數(shù)字人民幣存在合作機(jī)會。按照范一飛的闡述，作為指定運(yùn)營機(jī)構(gòu)的商業(yè)銀行與其他商業(yè)銀行及相關(guān)機(jī)構(gòu)一起，在人民銀行監(jiān)管下承擔(dān)數(shù)字人民幣的流通服務(wù)并負(fù)責(zé)零售環(huán)節(jié)管理，實(shí)現(xiàn)數(shù)字人民幣安全高效運(yùn)行，包括支付產(chǎn)品設(shè)計(jì)創(chuàng)新、場景拓展、市場推廣、系統(tǒng)開發(fā)、業(yè)務(wù)處理和運(yùn)維等服務(wù)。

王蓬博也說，對于第三方支付機(jī)構(gòu)而言，由于數(shù)字人民幣的貨幣屬性和第三方支付機(jī)構(gòu)的錢包賬戶屬性本身并不沖突，因此兩者更多的還將會是合作的關(guān)系。不過，數(shù)字人民幣的可控匿名性極有可能使第三方支付機(jī)構(gòu)喪失部分用戶及交易信息優(yōu)勢，從而影響其針對金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理服務(wù)。

產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)迎機(jī)遇

機(jī)構(gòu)和業(yè)內(nèi)專家認(rèn)為，從中長期來看，產(chǎn)業(yè)鏈諸多環(huán)節(jié)將從中受益，包括上游的安全加密和KYC認(rèn)證等企業(yè)、中游的銀行IT架構(gòu)改造和支付企業(yè)、下游的POS機(jī)和ATM機(jī)等終端以及與硬件錢包建設(shè)和手機(jī)APP錢包設(shè)計(jì)相關(guān)企業(yè)都將迎來機(jī)遇。

川財(cái)證券研究所所長陳靂表示，隨著試點(diǎn)繼續(xù)擴(kuò)大，數(shù)字人民幣從試點(diǎn)到落地料將更快。數(shù)字人民幣必然會對銀行的技術(shù)水平提出更高的要求，銀行IT體系將面臨重建，銀行IT龍頭也更容易從中受益。同時，數(shù)字人民幣作為M0的替代，現(xiàn)金交易將更多轉(zhuǎn)為線上交易，交易量有所放大，支付交易環(huán)節(jié)廠商和數(shù)字貨幣安全認(rèn)證廠商將會從中受益。

不少業(yè)內(nèi)專家提醒，數(shù)字人民幣目前僅在試點(diǎn)階段，謹(jǐn)防概念炒作。前海開源基金首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家楊德龍指出，對于數(shù)字貨幣不能炒概念，投資數(shù)字貨幣相關(guān)個股，短期走勢都是概念，中期要看有沒有應(yīng)用場景，長期要看有沒有落實(shí)到投資業(yè)績上。

公開信息顯示，格爾軟件、恒生電子、飛天誠信、金冠股份等公司已明確表示，不涉及央行數(shù)字貨幣業(yè)務(wù)。還有一些公司對此“避而不談”，面對投資者提問未進(jìn)行正面回復(fù)。