四條主線掘金 海南自貿區板塊迎來政策利好

6月1日，中共中央、國務院印發《海南自由貿易港建設總體方案》(以下簡稱《方案》)。

對此，前海開源基金首席經濟學家楊德龍在接受《證券日報》記者采訪時表示：“自由貿易港建設總體方案的出爐為海南發展助力，也有利于海南相關上市公司。周二，海南板塊集體表現，反映出投資者對于自貿港建設總體方案的看好。當然，在選股的時候依然要結合基本面，選擇基本面好、能夠真正受益于海南自由貿易港發展的企業。”

興業證券最新研報認為，海南自貿港落地初期主要涉及關稅和所得稅，零關稅主要涉及居民日常消費品，與離島免稅商品重合度不高。即便零關稅商品與離島免稅商品重疊，由于關稅占比不高，對離島免稅商品價格優勢影響不大。若海南鼓勵類企業所得稅率下降，作為海南省旅游業名片，三亞免稅店及中免海南省總部或將充分受益。

“海南自貿區板塊迎來政策利好，宏觀上的利好體現在上市公司業績增速上還需要時間驗證，對不同競爭力的公司作用是不同的。同樣，海南自貿區的利好也并非是排他性的，島外的公司也有可能參與，分享紅利。另外，利好如果已經在公司股價上有所體現，就不存在預期差，并非具有好的配置時機。”私募排排網未來星基金經理夏風光告訴《證券日報》記者。

海南自貿區板塊上市公司盈利能力正逐步改善。《證券日報》記者根據同花順數據統計發現，在34家相關上市公司中，2019年實現歸屬母公司股東的凈利潤同比增長的公司有15家，占比逾四成。雙成藥業、海南礦業、廣晟有色、海航控股、國新健康、*ST海馬、欣龍控股、華聞集團等8家公司報告期內歸屬母公司股東的凈利潤均實現同比翻番。

在多重利好提振下，6月份以來的2個交易日，海南自貿區板塊表現較為活躍，24只成份股股價實現上漲，占比逾七成。海德股份、大東海A和*ST東電等個股期間累計漲幅居前，均逾10%。

對于板塊的后市機會，中信證券表示，海南投資機遇應緊抓“大消費+大健康+大農業+生產性服務業”四條主線：一是免稅消費或迎來擴容升級，游艇、會展等休閑旅游有望進一步壯大。二是依托博鰲樂城先行示范區，醫藥器械進口提升供給水平，醫療資源投資也不斷加速，以醫帶療的大健康產業將快速發展。三是熱帶農業及南繁產業、油氣等海洋資源開發前景可期。四是智能物聯、數字貿易、區塊鏈、金融科技等依托實體發展的現代服務業應長期關注。

軒鐸資管總經理肖默對《證券日報》記者表示：“《方案》對上市公司將形成長期利好。建議關注與海南上市公司有貿易往來的企業。”(本報見習記者 任世碧)